지브롤터에서 00섹션 요원들의 모의훈련 도중 004(004: 프레데릭 워더 분)가 의문의 죽음을 당한다. 한편 소련 고관 코스코프(General Georgi Koskov: 제로엔 클래브 분)가 체코에서 망명을 하려하는데 이에 007(James Bond: 티모시 달튼 분)이 돕게 된다. 이 과정에서 코스코프를 사살하려는 첼리스트 여자 저격수를 처치하려하나 이상한 예감에 가벼운 상처만 입힌다. 영국 정보부는 코스코프에게서 소련의 푸쉬킨 장군(General Leonid Pushkin: 존 라이스-데이비스 분)이 영국과 미국의 스파이를 암살하는 '스미어트 스피어넘' 작전을 진행 중이라는 정보를 얻게 되지만 이 모든 것은 무기 판매상, 휘태커(Brad Whitaker: 죠 돈 베이커 분)와 손잡은 코스코프가 푸쉬킨을 제거하려는 게획이었다.