물랑루즈에서 메인 댄서로 일하는 피에르는 누나와 세 아이와 함께 샹젤리제 거리가 내려다보이는 파리의 아파트에 함께 살고 있다. 언젠가 심장병으로 자신이 죽을지 모른다고 생각하는 그는 우연히 베란다에서 건너편 아파트에 사는 아름다운 여자 래티시아를 지켜보게 되고 그녀를 사랑하게 된다. 그러나, 그녀의 곁에는 젊은 남자친구와 중년의 건축가 롤랭이 있다. 한편, 엘리즈는 메닐몽탕의 시장에서 야채 가게를 하는 주인장을 알게 되고 그에게 호감을 갖게 된다. 장의 친구 프랭키는 카페에서 일하는 캐롤린을 좋아하지만 터프하고 장난스러운 태도 때문에 매번 그녀에게 상처만 준다. 파리는 사랑으로 넘쳐나고 파리의 겨울도 깊어갈 때 자유분방한 사랑을 쫓는 래티시아는 롤랭에게 이별을 고하게 된다.