황족의 고분 내에 숨겨진 비밀, 용총의 비밀을 차지하는 자가 무림을 쟁패하고 천하를 호령할 막강한 권력을 가지게 된다는 전설이 있다. 야심가인 절무신(임달화 분)은 천하를 얻기 위해 천자를 인질로 잡아 신하들을 굴복시키고 무림 인사들을 제거해 간다. 그로 인해 신주의 멸망이 다가 온다. 섭풍(정이건 분)은 중원을 구하기 위해 위험을 감수하고 사황(황덕빈 분)의 마공을 연마한다. 보경운(곽부성 분) 역시 무림신화 무명(하가경 분)에게 그의 필생의 공력을 전수받고 깨달음을 얻어 절세검법을 창조한다. 한 편, 절무신의 군대가 쳐들어오자 섭풍은 절무신의 공격으로부터 구해내기 위해서 마공무술 연마를 중단한다. 섭풍과 보경운은 힘을 합쳐 절무신을 무찌르고 무림을 구해내지만, 섭풍의 마공이 제어가 안 돼 목숨을 건 ‘풍과 운’ 둘의 대결이 펼쳐진다.