마이클 도어시(Michael Dorsey: 더스틴 호프만 분)는 뉴욕에서 20년간이나 배우 생활을 해왔다. 그러나 그는 연기에 대한 정열은 누구에게도 뒤지질 않지만 연출자에 대한 주문과 꼬치꼬치 따지기 때문에 인기가 없어 오디션에서 줄곧 미역국을 먹었다. TV주간 연속극 병원 이야기의 오디션을 받게 되던 날 여장(Dorothy Michaels)을 하고 스튜디오로 향한다. 연출자인 마이클이 퇴짜를 놓으려는 순간 여자 프로듀서인 리라의 눈에 들어 채용된다. 그후로 여배우로서의 생활이 시작되고 여성의 권리, 자립하는 강한 여인상의 연기를 훌륭하게 해 나가므로 여자 배우로서 인기가 상승하게 되고 같이 공연하는 간호원역의 줄리 니콜즈(Julie Nichols: 제시카 랭 분)를 본 순간 그녀를 사랑하게 된다. 여장을 했을시에 쫓아 다니는 남자와 본래의 모습일때 쫓아 다니던 여자로 인하여 갖은 고난을 당하게 된다. 인기는 계속되어 가지만 줄리에 대한 사랑을 속일 수 없어 드라마에서 자신의 정체를 폭로하고 쥬리의 사랑을 구한다. 두 사람이 다시 만났을 때는 화해하는 것으로 영화가 끝난다. 줄리와 나란이 걸어가는 사람이 마이클인지 아니면 도로시인지는 두 사람의 문제일 것이다.